Fondo americano Catterton negocia compra de control de la St Marche

El americano Catterton de fondo está en conversaciones para comprar el control avanzado del distribuidor St, las marcas de las clases A y B, era el ''estado''. El acuerdo incluirá el Emporio Santa Maria y la participación de 40% de los accionistas del grupo en el Eataly, según las fuentes. Se espera que el fondo estadounidense para asumir gran parte de las deudas de la St Marche, estimada en aproximadamente 230,000,000 r$ y mantener hasta un 70% de la empresa, que hoy están en manos de cinco inversores brasileños. También se provee para un pago en efectivo. El otro 30% pertenecen a la gestión de fondo Bond, familia oficina del inversionista estadounidense Malone Mitchell, que debe mantener la participación actual en la red, según fuentes del mercado financiero. Los cinco accionistas, entre ellos, Bernardo Ouro Preto y Victor Leal (con rebanadas más relevantes) y Rodrigo Luna, deben diluirse, pero pueden comprar hasta un 20% de cuota de mercado en los próximos años. A 2015, los socios del grupo St buscan un inversionista Marche para el negocio. Qué fue lo que dificulta el progreso de las conversaciones fue la compleja composición accionaria del minorista. Fundada en 2002, las marcas de grupo San tiene 18 unidades. Los principales accionistas de las cinco primeras tiendas del grupo son negro y oro. Conseguían a otros inversores en el negocio para financiar la expansión, incluyendo la gestión de bonos. "No todos tienen partes iguales en todas las tiendas. Esta pregunta ha hecho un trato, "dijo otra fuente del mercado financiero. Se espera que, con la entrada de nuevos inversionistas, la composición accionaria está unificada, dijeron dos fuentes del mercado financiero. El grupo de aproximadamente 350,000,000 factura de $ R. De Banco Itaú BBA con el mandato, con St Marché. Solicitado, el Banco y el vendedor se negaron a comentar. El fondo de Catterton y administración de bonos no volvieron las solicitudes de entrevistas.
Estreno
El estado encontró que Catterton ejecutivos estuvieron la semana pasada en Brasil. Si el acuerdo se materializa, será el debut del fondo en el país. "Están muy entusiasmados y creen que, a pesar de la crisis económica, hay espacio para alimentos por menor para las clases A y B para reanudar el crecimiento en el mediano plazo," dice una fuente en la industria financiera. En los Estados Unidos, el Catterton tiene inversiones en cerca de 100 marcas, opera en la venta de alimentos y bebidas, restaurantes y bienes de consumo. Personas que han estado con el fondo ejecutivos dijeron que están dispuestos a mirar otros negocios en Brasil – en la zona de venta por menor, incluyendo la industria de electrónica de consumo, que está pasando por dificultades. La red fue ofrecida a los inversores estratégicos Marche St en Brasil – entre ellos, Carrefour, Grupo Pão de Açúcar y brazo de inversión de península de la familia de Abilio Diniz, según las fuentes. "El problema es que los inversores estratégicos no vio posibilidad de retorno en el negocio," dijo una fuente. Según esta fuente, en el Carrefour, las marcas, con operaciones en São Paulo y de la Grande São Paulo, es considerada más elitista. Para el pan de azúcar, por ejemplo, era un competidor directo y, ahora, el grupo ha apostado más de múltiples canales y atacarejo.
Bajo rendimiento
Fuentes del mercado han afirmado que el rendimiento de la red sería muy por debajo del Eataly esperada por los accionistas y que los socios brasileños podrían deshacer el trato. La previsión era traer a Brasil en el 2014, pero la única tienda abrió sus puertas el año siguiente. "Hay espacio para modelos como el Eataly en Brasil, pero la red en el país en un momento delicado de la economía brasileña. La ubicación (en AV. Presidente Juscelino Kubitschek, en Itaim) no es de alta circulación peatonal, limita ventas, "dijo a una persona familiarizada con el asunto. Con la crisis, la venta de alimentos frescos y productos importados fue débil – se revisó la cartera y muchos productos han desaparecido de los estantes.