Cerca del final de la fecha límite para las concesiones, las empresas energéticas invierten en nuevos negocios

Los contratos de las principales concesiones realizadas en la década de 1990 están llegando a su fin. Por primera vez, las compañías energéticas están teniendo que pensar en el futuro, teniendo en cuenta la hipótesis de que sus negocios principales no estarán allí en los próximos años, y la planificación no es fácil debido a la incertidumbre. Así, los generadores privados han tratado de diversificar sus inversiones en Brasil para reducir el peso de un posible cambio en sus resultados. El cierre de los contratos comienza a tener lugar a partir de 2028 y empresas como AES Tiet y Engie, que se unieron al país a través de la adquisición de generadores estatales, tienen la preocupación en el radar. En el caso de AES Tiet, las plantas adquiridas en la privatización de Cesp representan el 80% de su parque generador. Para Engie, que ha estado invirtiendo durante más tiempo en la expansión de su negocio de generación, las centrales hidroeléctricas adquiridas en la privatización de Gerasul suman el 49% de la capacidad instalada. El problema también afecta a los chinos de CTG Brasil, que en 2016 se hicieron cargo de las operaciones de Duke Energy en el país, incorporando activos comprados por Cesp Americans en la década de 1990 – estas plantas suman el 27,5% de su parque. Dada la importancia de estas operaciones, los generadores privados temen que los contratos no se prorroguen o, si se renuevan, que las condiciones de prórroga no sean tan favorables. Bajo los términos de los contratos firmados con el gobierno federal, las empresas pueden presentar una solicitud de renovación hasta 36 meses antes de la fecha límite de concesión. La Agencia Nacional de Energía Eléctrica (ANEEL) dispondrá de 18 meses para expresar al Ministerio de Minas y Energía (MME) si recomienda o no la prórroga del contrato. El contrato de concesión establece que la renovación estará supeditada al cumplimiento de ciertas condiciones de prestación de servicios, pero sin detallar qué condiciones se seguirían. "Los criterios de renovación de ANEEL pueden ser discrecionales y no están establecidos y tampoco existen normas que regulen las condiciones de renovación de las plantas ompanhia", dice AES Tiet, en su forma de referencia. La sensación de incertidumbre se ve reforzada por la historia sobre el tema en los últimos años. Ansioso por reducir las tarifas energéticas, el gobierno de dilma rousseff propuso la renovación de concesiones mediante el intercambio del régimen de ventas de energía, desde el productor independiente (precios de mercado) hasta los contingentes (valores regulados por LA ANEEL). En el gobierno de Temer, que necesitaba recursos para fortalecer la caja del Tesoro, la decisión fue represtar los activos, con el ganador seleccionado por el criterio de mayor pago de las bonificaciones concedidas a la Unión. Ahora, en la gestión de bolsonóos, que tiene una línea pro-mercado, el MME señala renovar la concesión de plantas bajo la gestión de empresas estatales, mediante el pago de bonos de concesión y venta de control de acciones. Si bien sirven como una referencia al desempeño del gobierno federal a lo largo del tiempo, el gran problema es que todos estos procesos involucraron sólo las concesiones de las empresas estatales. Los activos de AES Tiet, Engie y CTG Brasil serán los primeros contratos privados que pasarán por este proceso, generando dudas entre los agentes. Para la especialista en energía y socio de machado, meyer, sendacz y Opice Advogados, Ana Karina Esteves, la falta de definición y las normas estimula el debate legal sobre el tema. "Hay una cuestión de si la renovación del contrato es una posibilidad o un derecho si se han cumplido los requisitos previos. Además, hay un amplio margen de discrecionalidad para la Potencia otorgante, porque los términos de la extensión no están establecidos", dijo Ana. El abogado recuerda que, en el caso de las centrales hidroeléctricas jaguara, s'o sim'o, miranda y volta grande, Cemig alegó que sus contratos garantizaban el derecho a la renovación, tesis que no fue aceptada por la Unión. Los proyectos fueron licitados al mercado en septiembre de 2017. Diversificación de inversiones En una entrevista reciente con El Presidente de AES Tiet, El Presidente de AES Tiet, declaró que el generador todavía no sabe lo que sucederá con las concesiones de sus plantas hidroeléctricas, que expiran en 2029. Ante la incertidumbre legal-regulatoria, la compañía comenzó a invertir en fuentes de energía renovables. Si las plantas de cesp anteriormente representaban el 100% del parque generador, este porcentaje cayó al 80% después del desarrollo de proyectos eólicos y solares, con la perspectiva de que esta participación se redujera aún más en los próximos años. Según el ejecutivo, AES Tiet tiene como objetivo adquirir 800 MW en proyectos y tiene planes para el desarrollo (greenfield) de 2.600 MW en fuentes renovables – este volumen es equivalente a los 2.700 MW de su planta generadora de agua. "El plan de expansión de AES Tiet es claro, y sabemos que los contratos se cierran en 2029. La idea es tener una empresa tan robusta en el futuro como hoy no ser rehén de las centrales hidroeléctricas", dijo Freitas. De los 2.600 MW, 600 MW ya se están haciendo viables con los parques eólicos del Complejo Tucano (BA). En la misma línea, el presidente Engie Brasil, Maurício B-hr, reveló en una entrevista con Broadcast que el reciente negocio llevado a cabo por la empresa en el país tiene como objetivo reducir el peso de las centrales hidroeléctricas en los resultados. "Nuestras concesiones hidroeléctricas están empezando a expirar en 2028, y tenemos que encontrar reemplazos para seguir generando ingresos aquí. Es en esta lógica que entra en juego la adquisición de TAG, las líneas de transmisión y las plantas cemig", dijo. Hoy en día, Engie es el mayor generador privado de Brasil, con un parque generador de 8.700 MW. Para cumplir con este plan estratégico, Engie ha estado invirtiendo fuertemente en nuevos proyectos y adquisiciones. La concesión de las plantas Miranda y Jaguara le costó a la empresa R$ 3.500 millones como pago del bono de subvención. La adquisición de TAG, la compañía de oleoductos de Petrobras, exigió otros R$ 34 mil millones. En diciembre del año pasado, Engie firmó un acuerdo para comprar un proyecto de transmisión de Sterlite por R$ 410 millones. "Con estas inversiones, nuestro objetivo es garantizar la sostenibilidad de nuestro negocio en el país", dijo El sr. CTG Brasil, a su vez, adoptó un tono más optimista sobre el tema. En opinión de la empresa, no existen aspectos legales y reglamentarios que impidan un aumento de los riesgos de no renovación de concesiones, y esta posibilidad es inherente al modelo sectorial. A pesar de ello, la empresa trabaja con el escenario de ampliar sus contratos sin licitación. "Entendemos que la concesión tiene una buena oportunidad de ser renovada, y que el modelo que se establecerá debe ser la extensión de concesiones en el esquema EMIE (productor de energía independiente) con concesión onerosa", dijo el generador, en un comunicado. Desde 2013 operando en el país, CTG Brasil ha invertido más de R$ 23 mil millones en el sector eléctrico brasileño. Solicitado por el informe, la ANEEL informó de que la cuestión debía ser respondida por el MME.