Embraer y Boeing anuncian un acuerdo para crear la nueva aerolínea

Después de meses de negociaciones, Boeing y Embraer han anunciado que han alcanzado un acuerdo para la creación de una nueva empresa, que incluirá el negocio de aviación comercial de Embraer. La nueva compañía, valorada en $ $4,75 nace millones de dólares, tendrá una participación del 80 por ciento de Boeing y el 20% de la empresa brasileña. Bajo el acuerdo, Boeing pagará $ $ 3,8 billones a Embraer. Áreas de seguridad y defensa y jets ejecutivos quedaron fuera del acuerdo. Las dos compañías han reportado, sin embargo, creará otra empresa conjunta en el área de defensa, pero sin especificar los términos de esta asociación. Según comunicado emitido por las empresas, la nueva compañía será dirigida por un equipo de ejecutivos que tendrá su sede en Brasil, pero respondiendo directamente al Presidente de Boeing, Dennis Muilenburg. El grupo estadounidense tendrá "control operacional y gestión" de la nueva compañía. Aunque se han definido el acuerdo básico, la información financiera y operativa debe seguir ser discutido en los próximos meses. Después de eso, según el comunicado, el acuerdo estarán sujetos a "aprobaciones regulatorias y de accionistas, incluyendo la aprobación del gobierno brasileño, así como otras condiciones habituales correspondientes a la conclusión de una transacción de este tipo". La evaluación es que, todas las autorizaciones se conceden en el tiempo asignado, la transacción está efectivamente bloqueada hasta finales de 2019. "Esta asociación está claramente alineada con la estrategia a largo plazo de Boeing para invertir en el crecimiento orgánico y el valor de retorno para los accionistas, complementada por acuerdos estratégicos que mejoran y aceleran nuestros planes de crecimiento," dijo Muilenburg, en el comunicado. "Este acuerdo con Boeing creará la asociación estratégica más importante industria aeroespacial, fortalecimiento de empresas y su posición de liderazgo en el mercado mundial," dijo Paulo César de Souza e Silva, Presidente de Embraer. La información que las empresas habrían llegado a un consenso y que detalles del acuerdo serían liberados hoy fue anticipada por el columnista Sonia Racy. Las dos empresas anunciaron el día 21 de diciembre del año pasado que estudiaban una posible combinación "de sus actividades. El obstáculo al acuerdo fue el gobierno federal. Aunque Embraer sea una empresa privada – y con más accionistas extranjeros de los brasileños, el Gobierno lleva a cabo una acción especial (conocido como acción de oro) que le da poder de veto en algunas decisiones importantes, como la creación o modificación de programas militares o la transferencia de propiedad. Por lo tanto, la necesidad de hablar a la meseta, que fue principalmente en lo referente a la inclusión de la zona de defensa y seguridad en las negociaciones. Efectivamente, esta unidad estaba fuera de la empresa conjunta, anunciada hoy y será objeto de una sociedad diferente, aún no especificado. Según Embraer, incluso después del acuerdo, se mantendrá la Unión con los derechos derivados de la acción de oro. Los términos del memorando de entendimiento emitido anteriormente por Boeing y Embraer, que detalla la estructura de la posible asociación entre ellos, ha sido bien evaluada por banco Safra. "Todavía estamos investigando más a fondo en el anuncio, pero la primera lectura es positiva. El acuerdo evaluará la unidad de aviación comercial de Embraer en $ $ 4,57 billones, una cifra cerca capitalización de mercado de Embraer ayer, $ $ 4,8 billones, lo que implica una valoración por debajo de mercado para los otros hilos de Embraer, como el de la aviación ejecutiva y Defensa, "escribe al analista Lucas Marquiori. Nueva sociedad. La nueva compañía, controlada por Boeing, será administrada por un directorio y un Consejo de administración. Embraer, por su vez, tienen derechos y gobernabilidad de veto sobre ciertas materias, en conformidad con los términos y condiciones a ser establecidas en los documentos definitivos. La empresa conjunta tendrá una política de dividendos y subordinación y las dos compañías no podrá deshacerse de sus acciones emitidas por la empresa durante un período de 10 años (período de bloqueo) después del cierre de la operación. Aliado a esto, los documentos definitivos proporcionará otras reglas para la transferencia de acciones, incluyendo los derechos de la primera oferta, ventas conjuntas (etiqueta a lo largo) y el derecho a realizar la venta conjunta (arrastre a lo largo), en términos habituales para las operaciones de este tipo y el período de bloqueo. Embraer tendrá el derecho, bajo ciertas circunstancias, a la venta de su participación en la nueva empresa a Boeing.