Fabricante de cosméticos Revlon comprar Elizabeth Arden em US $ 870 milhões lidar

Fabricante de cosméticos Revlon Inc (REV. N) concordou em comprar a Elizabeth Arden Inc (RDEN. O) em um acordo de US $ 870 milhões para fortalecer seus negócios skincare e fragrância e expandir em mercados de alto crescimento, incluindo a região da Ásia-Pacífico.
Ações de Elizabeth Arden rosa quase 50 por cento, para US $13,96 negociação estendido na quinta-feira, perto do dinheiro de oferecer o preço de US $14 por ação. Ações da Revlon, controlada pelo bilionário Ron Perelman, ligeiramente subiram para US $31,30.
O negócio, que vem menos de seis meses depois que Perelman disse que ele iria procurar alternativas estratégicas para Revlon, ajuda as empresas melhor competirão com profundo-embolsado rivais tais Estée Lauder Cos Inc (EL. N) e L''Oreal SA (OREP.PA).
O valor de patrimônio líquido do negócio é de US $ 419 milhões, com base em ações em circulação de Elizabeth Arden a partir de 3 de maio.
Elizabeth Arden tem uma forte presença no mercado de luxo skincare, principalmente na categoria anti-envelhecimento, com marcas como Prevage, ceramida e SuperStart. Suas fragrâncias incluem aquelas licenciado por celebridades como Britney Spears, Justin Bieber e Taylor Swift.

Revlon é mais forte na cor do cabelo e cosméticos de cor, que são principalmente distribuídos através de canais de varejo em massa e salões de beleza em 130 países.
"A combinação irá alavancar a escala do Revlon entre grandes fornecedores e parceiros de fabricação, melhorar a distribuição e contratos," as empresas disseram, acrescentando que eles esperaram sinergias de custo de aproximadamente US $ 140 milhões do negócio.

Elizabeth Arden relatou receita menor que o esperado em seis dos últimos oito trimestres como perde os clientes de rivais com ofertas mais exclusivas.
Bank of America Merrill Lynch e Citigroup Inc. mercados globais comprometeram-se aproximadamente US $ 2,6 bilhões para financiar o negócio e refinanciar a dívida dos dois fabricantes de cosméticos.

Revlon também disse que esperava 2016 vendas líquidas de US $ 2 bilhões - US $ 2,1 bilhões em uma base constante-moeda, excluindo o impacto da aquisição. Isto implica uma "taxa de crescimento elevado dígito" em vendas líquidas, disse a empresa.
Revlon também previsão ajustado lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização de US $ 400 milhões - US $ 420 milhões para o ano.