Minerva compra frigorífico rival por R$ 250 milhões

O frigorífico Minerva anunciou ontem que fechou contrato para a aquisição do concorrente capixaba Frisa por cerca de R$ 250 milhões. O valor representa o pagamento de R$ 205 milhões referentes à transferência de ações e mais R$ 45 milhões relativos ao capital de giro do negócio em 31 de dezembro do ano passado. O acordo, que já foi aprovado pelo conselho de administração do Minerva, prevê o ajuste do valor da aquisição em caso de variação do capital de giro. A compra será parcelada: 50% do total será pago na data do fechamento. O restante será acertado em três parcelas anuais. Em 2015, a receita líquida da Frisa foi de R$ 942 milhões, sendo 33% das vendas totais relativas a exportações, enquanto o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) foi de 43 milhões. Segundo o comunicado, a Frisa é um dos principais produtores de carne bovina do Brasil, com unidades em Colatina (ES), Nanuque (MG) e Teixeira de Freitas (BA). A empresa ainda mantém um centro de distribuição em Niterói (RJ). Segundo o Minerva, a aquisição ajudará a empresa a ter presença em dois Estados brasileiros em que ainda não tinha capacidade de abate – Espírito Santo e Bahia. O centro de distribuição em Niterói, de acordo com a companhia, ajuda na estratégia de ampliar a distribuição no mercado doméstico, com foco no varejo de pequeno e médio portes e no food service (restaurantes e lanchonetes). A transação ainda está sujeita à aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa da Concorrência (Cade). Após concluída, a Minerva terá capacidade total de abate de cerca de 19 mil cabeças por dia em nove Estados no Brasil e também no Uruguai, Paraguai e Colômbia, conforme o documento.
“A aquisição da Frisa constitui excelente oportunidade estratégica e representa mais um passo na consolidação do setor no Brasil e na América do Sul”, informou a Minerva em comunicado ao mercado, lembrando que algumas unidades da empresa possuem certificação para exportar para China e Estados Unidos.
Nota de crédito. Segundo a S&P, a nota de classificação de crédito do Minerva não será alterada com a compra da Frisa. De acordo com a agência, a empresa permanece com forte posição de caixa (de R$ 2,8 bilhões em 30 de junho), reforçada pela recente emissão de bônus, que proverá recursos para que a empresa continue a alongar os prazos de vencimento de sua dívida e a reduzir os custos de captação de recursos.