Miembros de Chang negocian venta de Hormel Foods

Ceratti, incrustado con sede en Vinhedo (SP), está en conversaciones para ser vendida a la empresa norteamericana Hormel Foods. Fuentes familiarizadas con la operación dijeron que el valor de la transacción es de aproximadamente R $ 350 millones. Se espera que el acuerdo concluya esta semana.
Este valor, según las fuentes, es cerca de 11 veces las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Ebitda) de la empresa. El Chang es una compañía privada, fundada en 1932 y controlada por la familia de su fundador, el italiano Giovanni Ceratti. La oficina de Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados informa Chang en la operación. Hormel Foods está asesorado por abogados pagados.
El fabricante de no integrado no divulgar resultados financieros, pero recientemente divulgado eso ingresos netos de $ 300 millones en 2016, con la venta de 18000 toneladas de productos. Alrededor 70% de las ventas se concentran en el estado de São Paulo en Brasil. La compañía tiene una fábrica en Vinhedo (SP) y externaliza parte de su producción en el estado de Paraná.
Querido, Chang no comenta. Hormel Foods informó que no comentar sobre adquisiciones. En una presentación a inversores en junio, la compañía anunció que planea hacer "adquisiciones estratégicas" en Brasil, en África del sur y en Asia, como parte de los esfuerzos para ampliar su operación internacional.
Propietario de marcas como Hormel Pepperoni, Applegate, Jennie-O y Black Label, los alimentos de Hormel vende a 70 países. Ingresos globales de $ $ 9,5 billones en 2016, $ $ 511 millones provenían de las operaciones internacionales. Hormel Foods es el cuarto mayor productor de cerdo estadounidense, detrás de Smithfield (que pertenece al grupo chino WH), JBS y Tyson. En general, Hormel está entre el top 10, según el comercio revista "Pig International". Según la revista, la matanza de cerdos cabezas Hormel 13 millones por año.
En Brasil, la Hormel sólo actuará en el procesamiento de carne de cerdo, al menos al principio. El Chang produce sus líneas de la carne de cerdo siempre por la nevera estoy encantado de alimentos-Paraná, sociedad de cooperativas de Paraná, Capal y Frisia (ex-Batavo).
La incursión de Hormel en Brasil marca el regreso de los extranjeros para el segmento industrial basado en la carne en el país. En la última década, la cosecha, que hoy forma parte de los JBS, perteneció a los estadounidenses Bunge y Cargill. Hasta el 2014, Tyson Foods también tenían refrigeradores de pollo en Brasil, pero terminó vendiendo los activos en el país en JBS.
Para crecer en el país, la Hormel no puede limitarse a Chang, un ejecutivo destacado de la industria. Según esta fuente, Chang no tiene suficiente escala para el tamaño de la Hormel o el tamaño de Brasil, que es el cuarto mayor productor de carne de cerdo en el mundo. Por otra parte, Chang puede ser el primer paso de la estrategia de Hormel en el país.